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1 月 31 日，三星电子公布第四季度和 2022 财年的财务业绩。截至 2022 年 12 月 31 日，三星第四季度合并收入为 70.46 万亿韩元(约合 576.61 亿美元)，同比、环比均减少8%，营业利润为 4.31 万亿韩元(约合 35.27 亿美元)，同比、环比分别减少 69%、60%。
三星表示，业绩下滑主要受存储芯片价格大幅下滑影响，叠加智能手机销售疲软。由于价格下跌和客户不断调整库存，存储器业务的收益大幅下降。财报显示，涵盖存储器业务的三星半导体部门第四季度营收为 20.07 万亿韩元(约合 164.25 亿美元)，其中存储器业务营收 12.14 万亿韩元(约合 99.35 亿美元)，环比、同比皆有下降。
另一大韩国存储芯片巨头 SK 海力士也经历了业绩跳水，录得亏损。2 月 1 日，SK 海力士发布 2022 年第四季度财报，实现营收 7.70 万亿韩元(约合 63.01 亿美元)，环比下跌 30%，同比下滑 38%;净亏损为 3.52 万亿韩元(约合 28.81 亿美元)，前一季度净利润为 1.10 万亿韩元(约合 9.01 亿美元)，上年同期净利润为 3.32 万亿韩元(约合 27.17 亿美元)。
两家韩国厂商的存储芯片业务均涉足 NAND(闪存)和 DRAM(动态随机存储)，且是所在领域的市场份额领先厂商。在全球 NAND 市场，三星电子、SK 海力士分列第一、第三，市占率分别为 31.4%、18.5%;而在 DRAM 领域，三星电子、SK 海力士排在前两名，市占率分别为 40.7%、28.8%。
惨淡业绩下，两大厂商对年内市况预测也各有不同。SK 海力士仍对一季度市场需求持悲观态度，预计 DRAM 芯片出货量增长率可能下滑超过 10%，比三星预估的小于 10% 幅度更悲观，并预估上半年都将持续不景气。
两大韩国厂商之外，作为存储芯片三巨头之一的美国存储芯片公司美光也难逃影响。美光公布的截至去年 12 月 1 日的 2023 财年第一财季业绩显示，其营收同比下降 47% 至 40.85 亿美元，亏损 0.39 亿美元，2021 年同期为净赚 24.71 亿美元。
“我们正在经历过去 13 年里最为严重的供需失衡。”美光 CEO Sanjay Mehrotra 在 2022 年 12 月的财报发布会上如此表示。供应过剩还导致销售价格下滑，2022 年 9 至 11 月，美光科技的营业收入比上年同期减少 47%。也因此，美光下调了今年的手机出货量预期。
涉足 NAND 闪存的日本铠侠也在去年 10 月将晶圆的投入量减少了 3 成，这是其 10 年来最大减产规模。该公司社长早坂伸夫表示，“存储芯片行情处于非常严峻的局面，不清楚(调整)的深度和长度。”他称将在关注行情的基础上调整生产计划。
存储芯片作为芯片中的大宗类型产品，属于通用原材料，价格由供需决定，其需求涨跌可视为 ICT 电子产业整体市况的风向标。然而，“后疫情”背景下的全球消费电子需求持续萎缩，全球产业链和供应体系受到持续影响，叠加国际地缘政治、通货膨胀以及汇率变动等因素，存储芯片厂商受到的冲击最早也最显著。
需求下降情况下，存储芯片厂商不得不降价去库存。市场调研机构集邦咨询数据显示，2022 年第四季度，全球 DRAM 产品整体售价下滑幅度约为 20% 至 25%，预计 2023 年第一季度将继续下滑 13% 至 18%;NAND 闪存方面，2022 年第四季度价格降幅约 20% 至 25%，2023 年一季度价格降幅将约为 10% 至 15%。
目前来看，所有厂商均面临普遍性亏损，何时能够盈利看起来遥遥无期，这意味着生产的几乎每颗芯片都在赔钱。
SK 海力士管理层称，为应对自 2022 年下半年以来的需求转向，存储芯片厂商已开始削减资本开支并降低产能利用率，但距离产生实际效果还需时间，供需不平衡进一步加剧，带来库存激增的问题。美光科技和铠侠等除了通过增加自身库存来调整供应量之外，10 月以后启动大型减产，但供应的减少并未跟上需求的下滑。
不过，三星今年资本支出计划尚未敲定，市场关注这家“存储芯片之王”是否会扩大投资规模，在行业周期性大衰退加大投入，趁势挤压竞争对手。
存储芯片厂商削减支出还波及至上游。芯片制造设备制造商泛林(Lam Research)称，存储客户削减和推迟支出导致订单出现空前的减少。 “几乎全部领域的客户都很谨慎，存储芯片客户尤甚，他们不仅削减了扩产计划，还降低产能利用率来清库存。” 泛林总裁兼 CEO Tim Archer 在财报会上称，过去 25 年从未经历过存储芯片客户需求如此低迷的情况。
值得注意的是，厂商在削减产能并降低库存同时，大型整合并购也会同步发生，有望改变行业格局。NAND 和硬盘厂商西部数据近期即再次启动并购铠侠进程，并于 2 月 1 日宣布将获得由 Apollo 全球管理公司牵头的 9 亿美元投资。
历史上，当行业处于不景气周期下，存储芯片企业之间的并购时有发生。西部数据和铠侠的合并是为了提高市场份额，加强竞争力和提高效率，并通过合并实现资源整合和财务上的合并等多项优势。如果西部数据与铠侠合并，将匹敌份额排在首位的三星。
（码上科技）
